Торговые стратегии

Часть 8. Сведение ордеров

С этого должен начинаться любой курс по трейдингу. Однако на практике нас пичкают водой, поливают водой, кормят водой, приправляют водой и сказками, а за этот «водный» вводный курс хотят очень много.

На практике, большинство тренеров считают данную тему не важной и не нужной. Ведь эта тема раскрывает то, что слегка не вписывается в их курс по волнам Эллиота или техническим индикаторам.

Ну вы поняли, льют воду, что бы до вас лучше дошли волны. (think about it)

Сведение ордеров это основа в мире объемов.

Bid/Ask

Элементарно покупка/продажа.

Однако покупатели и продавцы бывают двух типов:

  • Лимитные
  • Рыночные

Лимитный ордер

Именно этот тип ордера мы и наблюдаем в стакане (Level 2). Именно этот тип ордера ждёт своего исполнения. Он никуда не спешит. Он знает что рано или поздно его исполнят. Он не создаёт бури на рынке, он спокойный и стабильный.

Рыночный ордер

Тот кто двигает рынок. Кто не ждёт. Здесь и сейчас. Тот кто создаёт волатильность, тот кто направляет рынок и создаёт тренды. Кто делает тени длиннее. Тот из-за кого происходит паник сэл/бай. Памп энд Дамп. Тот кого биржа записывает в свою историю, как исполненную сделку (Это запомни).

Однако несмотря на свои свойства, важно помнить, что не тип ордера решает куда пойдёт курс, решает количество денег в приказе. Сила, размер, объём.

Рынок можно «растить» и «обваливать» как лимитными ордерами, так и рыночными. Главное правильно применять этот механизм.

В предыдущих главах мы говорили о HFT, высокочастотных алгоритмах, которые выполняют свою миссию, потому создают «эффект манипуляций» на рынке.

И как ни странно они это делают как лимитными так и рыночными ордерами.

Так же на рынке огромное количество самостоятельных участников. Которые торгуют как они хотят. И объемы у всех абсолютно разные.

Кит vs Хомяк

Считается что киты торгуют лимитными ордерами. А хомяки рыночными. Нет. Люди с большим объёмом используют алгоритмы. Что бы быть похожим (по объёму заявки) на хомяков.

Так же часто на рынке мы можем наблюдать такую картину:

Стоял большой лимит, и его разобрало много мелких рыночных ордеров. А бывает и не разобрали, перед ордером начали становится другие участники и в итоге толкнули цену в другую сторону, причём лимитными ордерами. Иногда такое явление называют стеной / ведром / плитами.

Настоящие уровни поддержки и сопротивления.

В 99% случаев люди рисуют эти «волшебные» уровни на графике, не понимая как они появились и как они работают. Они берут своё начало в книге ордеров. Где «меряются» силами.

Когда мы говорим о ликвидных активах, то утверждать, что уровень удерживает один игрок — в корне не правильно.

Участников на рынке масса, и когда происходит намёк на удержание уровня, вы видите в первую очередь увеличивающееся количество ордеров в стакане, либо объём ордеров растёт.

И как следствие вы видите увеличение торгового оборота и уплотнение кластеров на графике.

И уже потом график рисует некий уровень или фигуру, или конфигурацию.

Но то что происходит на графике это уже история. Даже если это произошло тик назад.

Настоящее и будущее ещё в ордерах.

Не стоит после этого поста часами смотреть в книгу ордеров и пытается понять что там происходит. Без правильного структурирования данных, простое наблюдение за стаканом, ничего не даст.

В будущих постах, мы ещё не раз будем возвращаться к этой теме. Потому что в рынке важно все, и одно без другого существовать не может.