Возможно вы подумаете: какая банальная тема.
Однако не спешите делать выводы, ведь волатильность скрывает в себе больше информации о рынке, чем вам может показаться на первый взгляд.
В первую очередь волатильность это важнейший финансовый показатель, в риск менеджменте.
Кстати, волатильность это один из не многих математически вычисленных показателей, который реально полезен.
Волатильность бывает двух типов, историческая и ожидаемая.
Историческая рассчитывается на основе уже произошедшей истории.
Ожидаемая это прогноз, основанный на большом количестве фундаментальных факторов, который в итоге сводится к одному: объемам в стакане.
По волатильности можно легко оценивать ликвидность рынка, чем выше волатильность тем меньше ликвидности. Обратите внимание на главный фондовый индекс США, S&P500 его волатильность минимальнейшая, а по факту это один из ликвиднейших активов в мире (вернее деривативы на индекс, потому что индекс сам по себе ликвидным быть не может).
Как вы помните, в книге ордеров каждый лимитный ордер, создаёт определенную плотность, которая затрудняет полёты актива в космос (тузэмун).
Несколько примеров: «Палка о двух концах»
- Если у актива уменьшается волатильность, значит растёт ликвидность, значит плотность сделок увеличивается, значит это хороший актив. Можно спекулировать внутри дня большими объемами. Однако вечно в таком «коридоре» цена находится не будет, потому нужно понимать, что каждый вход в такую сделку это потенциальная опасность резкого выхода из канала.
- Если у актива уменьшается волатильность, значит к этому активу пропадает интерес, это видно хорошо по плотности сделок, по обьемам в стакане. И это тоже признак того, что скоро актив улетит из канала. И вероятно вниз.
Как вы уже поняли, важно смотреть на плотность торговли в внутри свечи, и на объемы в книге ордеров.
Однако это мы понимаем что важно, а некоторые умельцы, насоздавали индикаторов, на основе которых они ещё и умудряются делать прогнозы о движении цены.
Однако товарищи, прогнозы по индикаторам: ATR, BollingerBands, CCI — это угадайка.
Опираться на их показатели можно только в одном случае — в случае оценки риска.
И профессиональные участники это знают. Потому что профи проходят высококлассное обучение и управляют деньгами которые могут двигать рынок.
А у ритейла в голове вместо объективного подхода мысли о Ламбо и яхте. 🙂
